Peramalan Harga Saham LQ45 Sektor Industri Menggunakan Menggunakan Metode Hybrid Arima Garch

Abstract

Pergerakan harga saham LQ45 sektor industri cenderung bersifat fluktuatif dan dipengaruhi oleh volatilitas yang tinggi, sehingga diperlukan metode peramalan yang mampu menangkap dinamika tersebut secara akurat. Penelitian ini bertujuan untuk meramalkan harga saham LQ45 sektor industri menggunakan metode hybrid ARIMA–GARCH, yang mengombinasikan keunggulan model ARIMA dalam memodelkan pola rata-rata deret waktu dan model GARCH dalam menangkap volatilitas yang bersifat heteroskedastik. Data yang digunakan berupa data harga saham harian LQ45 sektor industri yaitu UNTR dan ASII pada periode 21 Januari 2018 hingga 23 Februari 2025. Tahapan analisis meliputi pengujian stasioneritas, identifikasi dan estimasi model ARIMA terbaik, pengujian efek ARCH pada residual, serta pemodelan volatilitas menggunakan GARCH. Akurasi peramalan diukur berdasarkan MSE dan MAPE. Hasil penelitian menunjukkan bahwa metode hybrid ARIMA–GARCH lebih baik untuk meramalkan harga saham ASII, sedangkan model ARIMA lebih baik untuk meramalkan harga saham UNTR. Temuan ini memberikan gambaran bahwa pemodelan hybrid tidak selalu lebih baik dari pemocelan tunggal. Walaupun demikian, metode hybrid ARIMA–GARCH dapat dijadikan pendekatan yang andal dalam peramalan harga saham LQ45 sektor industri terutama ASII untuk mendukung pengambilan keputusan investasi.